El Comunicado
"São Paulo, 28 de noviembre de 2021 - Azul S.A. actualiza al mercado sobre hechos recientes relacionados con la combinación de negocios propuesta con el LATAM Airlines Group S.A. (“LATAM”).
Según divulgó LATAM en documento público presentado el 26 de noviembre de 2021, Azul aclara que presentó de manera confidencial el 11 de noviembre de 2021, junto con algunos acreedores de LATAM, una propuesta no vinculante de combinación de negocios con LATAM ("Propuesta"). La propuesta incluye la perspectiva de aproximadamente U$S 5 mil millones de financiamiento en acciones ("Nuevo Capital") garantizadas por algunos miembros del grupo ad hoc de acreedores de LATAM, compuesto por varias instituciones financieras (“Acreedores Ad Hoc LATAM”).
Según la Propuesta, la participación en la empresa combinada se repartiría entre los actuales accionistas de Azul, acreedores de LATAM que recibirían compensación en acciones, y los participantes de la Nueva Capital. Además, los acreedores ad hoc de Azul y Latam acordaron que el gobierno de la empresa combinado estaría compuesto por un grupo independiente de directores, asegurando la alineación entre los intereses de los accionistas de la empresa combinada.
Azul cree que la Propuesta proporcionaría un crecimiento significativo de la red aérea, con expansión en el número de destinos y mayor comodidad, productos y servicios, beneficiando a los clientes tanto Azul como LATAM. Estos beneficios generarían sinergias estimadas en más de U$S 4 mil millones en valor de mercado incremental por encima del plan independiente de LATAM, que proporcionaría, por lo tanto, gran creación de valor para los accionistas de Azul y mayor recuperación para todos los acreedores de LATAM, respetando las reglas del proceso del Capítulo 11 de Estados Unidos.
El plan autónomo presentado por LATAM es, por definición, incapaz de generar sinergias a partir de este combinación de negocios. Además, en este momento, el valor de la empresa en el plan presentado por LATAM es más grande de lo que Azul cree que es razonable, especialmente dado el incertidumbres en el sector, especialmente en los mercados de larga distancia internacional.
Como resultado, Azul continuará enfocándose en sus ventajas competitivas únicas proporcionadas por su red única y su flota flexible, complementada por el alto potencial de crecimiento empresarial como Azul Cargo, Azul Viagens y TudoAzul, y evaluando futuras oportunidades de asociación y consolidación.
Azul mantendrá al mercado actualizado sobre cualquier novedad."
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