Sabre comprará el resto de las acciones de Abacus por un valor neto estimado en 411 millones de dólares americanos.

“El mercado de viajes de Asia-Pacífico es el de más rápido crecimiento en todo el mundo”, destacó Tom Klein, presidente y CEO de Sabre. “La adquisición de Abacus combina en lo inmediato el alcance global de la tecnología Sabre, y el conocimiento profundo y experimentado del principal sistema GDS en Asia-Pacífico. Esta combinación de sinergias dará a nuestros clientes mayores opciones de innovación y servicio; e igualmente impulsará el crecimiento de Sabre a escala global y de manera sostenida. Esto resultará también en oportunidades regionales para nuestras tres líneas de negocios, al servicio de agentes y compradores de viajes, líneas aéreas y empresas del sector hotelero respectivamente”.

El presidente y CEO de Abacus International, Robert Bailey, remarcó: “A través de una red y cobertura extendida en la región de Asia-Pacífico, Abacus ha creado una marca confiable y con perspectivas de crecimiento. Ahora tenemos la oportunidad de potenciar más el negocio, ampliando nuestro alcance dentro de la familia Sabre y con el apoyo continuo de líneas aéreas que nos acompañaron desde el comienzo. Este anuncio marca un hito para la industria en Asia-Pacífico, y estamos entusiasmados con los beneficios de integrar todos los sectores de la diversa industria de viajes en esta región”.

Abacus provee soluciones de software y servicio para más de 100.000 agentes de viajes en 59 mercados de la región de Asia-Pacífico. La compañía mantiene estrecha colaboración global y regional con líneas aéreas y empresas del sector hotelero, abarcando el más extenso portafolio de tarifas y vuelos low-cost; además de servicios de aerolíneas en China.

En paralelo al acuerdo, esta operación de adquisición incluye nuevos convenios de distribución a largo plazo entre Sabre y las 11 compañías aéreas controladoras de Abacus.

Greg Webb, presidente de Sabre Travel Network, resaltó: “Estamos comprometidos en mantener los acuerdos de larga trayectoria con todas las aerolíneas que han sido nuestras socias en Abacus, y de ahora en adelante cada nuevo convenio de distribución de tarifas y servicios aéreos creará más beneficios para agentes de viajes en toda la región de Asia-Pacífico”.

“Abacus hoy provee a sus clientes una amplia suite de servicios basados en tecnología Sabre para comercialización digital, distribución electrónica y servicios de viaje en la región de Asia-Pacífico”, agregó Greg Webb. “Este portafolio de soluciones, combinado con funciones desarrolladas para la región, contribuirá en una transición eficiente para clientes en Asia-Pacífico y que pronto notarán mayores beneficios de funcionalidades disponibles en todo el mundo, además de nuestra seguir utilizando plataforma tecnológica principal”.

Abacus operará como división regional de Sabre Travel Network. Como resultado del acuerdo, Sabre Corporation confía en que la expansión de su presencia directa en la región de Asia-Pacífico potenciará también sus divisiones Sabre Airline Solutions y Sabre Hospitality Solutions. Estas líneas de negocios actualmente brindan soluciones en software para 78 líneas aéreas y miles de propiedades hoteleras en toda la región. Sabre mantendrá además su acuerdo tecnológico con INFINI, sistema globalizador GDS en Japón.

“Sabre y Abacus han definido un estándar de clase mundial en materia de servicios y contenido de viajes en la región de Asia-Pacífico; que ahora será aún mejor”, destacó Tom Klein. “Junto con Abacus, Sabre proveerá tanto a clientes como suplidores de viajes acceso prioritario a innovaciones de la industria; abarcando contenido de aerolíneas low-cost, funcionalidades para servicios complementarios, análisis de datos, y las más recientes tecnologías móviles y para personalización. Además las aerolíneas y los agentes de viajes contarán con más opciones para crear productos diferenciados y servicios diseñados para viajeros en mercados de Asia-Pacífico”.

Si bien la transacción está sujeta a la aprobación de entidades reguladoras y otras condiciones contractuales, se espera que sea concretada durante el tercer trimestre de 2015.

La adquisición, incluso ajustes por capital de trabajo asociados y efectivo adquirido, se espera que se financiará mediante aproximadamente US$ 250 millones de dinero en efectivo en mano, aumentado por deuda neta incremental de aproximadamente US$ 160 millones. Como proyección para la transacción, Sabre estima que su deuda neta al 31 de marzo de 2015 a tasa EBITDA Ajustada de doce meses móviles sería de 3,3x, en comparación con 3,0x como se informó.

Asumiendo una fecha de cierre del tercer trimestre, Sabre espera que la transacción aumentará los ingresos 2015 en aproximadamente US$ 120 millones, será aproximadamente neutral a la GPA (ganancia por acción) Ajustada 2015 y modestamente superior al EBITDA Ajustado al año actual.

En 2016, Sabre espera que la transacción aumentará ingresos en más de US$ 300 millones, para aumentar el EBITDA Ajustado en aproximadamente US$ 50 millones y que aumentará la GPA Ajustada en aproximadamente US$ 0,05.

Conferencia para Inversores

Sabre realizará una conferencia para inversores este jueves 14 de mayo, 11am hora del Este de EE.UU. La transmisión web, acompañada por una presentación corporativa, puede ser consultada a través del sitio web de “Relaciones con los Inversores” investors.sabre.com.  Una grabación de dicha conferencia estará disponible online para consultas.

Acerca de la Compañía

Sabre Corporation es proveedor de tecnología y software para la industria global de viajes y turismo. Mediante soluciones de software, análisis de datos, plataformas móviles, de distribución y comercialización electrónica; cientos de líneas aéreas y miles de propiedades hoteleras gestionan operaciones decisivas en sus negocios. Estas áreas operativas incluyen reservas de pasajeros y huéspedes, gestión de ingresos o revenue management, planificación redes de vuelos, y gestión de tripulaciones. Sabre opera además el mercado digital de servicios de viajes con mayor cobertura a nivel internacional, que cada año procesa transacciones estimadas en más de 110 mil millones de dólares. Esta plataforma e-commerce para negocios conecta empresas suplidoras de viajes y compradores de varios segmentos.  Con casa matriz en Southlake, Texas, Estados Unidos, Sabre opera oficinas propias en 60 países alrededor del mundo.

Información en la web

La difusión regular de información relevante para inversores se realiza a través de nuestro sitio web www.sabre.com, bajo la sección “Investor Relations”. Nuestro objetivo es utilizar este canal para difundir información de valor material y aún reservada al público, además de cumplir con nuestras obligaciones de difusión bajo la regulación FD. Los inversores deben consultar con frecuencia dicha sección del sitio web para tomar noticia de nuestros anuncios de prensa, presentaciones ante la SEC, llamados en conferencias públicas, presentaciones y webcasts. La información contenida en dicha sección, o bien la que puede ser accedida por este canal, no está incorporada como referencia en el presente documento ni es parte del mismo.

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones de este comunicado son declaraciones a futuro sobre tendencias, eventos futuros, incertidumbres y nuestros planes y expectativas de lo que podría ocurrir en el futuro. Todas las declaraciones que no sean un hecho histórico o actual se consideran declaraciones a futuro. En muchos casos, usted puede identificar las declaraciones a futuro con palabras como “espera”, “estima”, “potencial” u oraciones en futuro o potencial, o los negativos de esas palabras, u otra terminología comparable. Las declaraciones a futuro implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden determinar que los resultados reales de Sabre, el rendimiento o los logros sean sustancialmente diferentes de los resultados, el rendimiento o los logros futuros, expresados o implícitos por las declaraciones a futuro. Los riegos e incertidumbres potenciales incluyen, entre otros, el cierre y los efectos de la adquisición descrita en este comunicado; la dependencia en volúmenes de transacción en el sector de viajes globales, en especial, volúmenes de transacciones de viajes aéreos; condiciones económicas y políticas adversas, globales o regionales, incluso, pero en forma no taxativa, condiciones en Venezuela y Rusia; dependencia en mantener y renovar contratos con clientes y otras contrapartes; exposición a presión de precios en el negocio de Travel Network; dependencia en las relaciones con compradores de viajes; cambios que afectan a los clientes de proveedores de viajes; uso de proveedores de viajes de modelos alternativos de distribución, y competencia en el mercado de distribución de viajes y mercados de soluciones. Más información sobre los riesgos e incertidumbres potenciales que podrían afectar nuestro negocio y los resultados de las operaciones se incluye en la Parte I, Rubro 1A, “Factores de Riesgo”, en el Informe Anual de Sabre en el Formulario 10-K para el año que cerró el 31 de diciembre de 2014 presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission). Si bien creemos que las expectativas que se reflejan en las declaraciones a futuro son razonables, no podemos garantizar futuros eventos, resultados, acciones, niveles de actividad, desempeño o logros. Se advierte a los lectores que no deben depositar una confianza excesiva en estas declaraciones a futuro. A menos que la ley así lo exija, Sabre no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente ninguna de las declaraciones a futuro para reflejar circunstancias o eventos luego de la fecha en que se hayan realizado.

Nota sobre las Medidas Financieras no regidas por los PCGA

Este comunicado se refiere a medidas financieras no auditadas no regidas por los principios contables generalmente aceptados (PCGA), que incluyen EBITDA Ajustado, Ingreso Neto Ajustado, GPA Ajustada, y los índices basados en estas medidas financieras. Definimos el EBITDA Ajustado como Ingreso Neto Ajustado según la depreciación y amortización de los bienes de uso, amortización de costos de implementación capitalizados, amortización de pagos anticipados de incentivos, intereses pagados, neto, y provisión restante (beneficio) para impuesto sobre la renta. Definimos el Ingreso Neto Ajustado como resultado (pérdida) de las operaciones continuas ajustadas por deterioro, amortización relacionada con la adquisición, pérdida en extinción de deuda, otros, netos, costos de reestructuración y otros, litigios e impuestos, incluso, penalidades, compensación basada en acciones, honorarios por gestión, e impacto impositivo sobre ajustes al patrimonio neto. Definimos la GPA Ajustada como Ingreso Neto Ajustado dividido por la cuenta de acciones aplicable.
Presentamos medidas no regidas por los PCGA cuando nuestra directiva considera que la información adicional brinda información útil sobre nuestro desempeño operativo. Las medidas financieras no regidas por los PCGA no tienen un significado estandarizado y, por lo tanto, no es probable que sean comparables con medidas similares presentadas por otras compañías. La presentación de medidas financieras no regidas por los PCGA no busca ser un sustituto de las medidas financieras informadas de acuerdo con los PCGA, ni deberían considerarse en forma aislada de estas.

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